今年1月—2月份，我國粗鋼產(chǎn)量為16796萬噸，同比增長1.6%。2023年粗鋼產(chǎn)量與2022年持平。受微利或虧損影響，部分鋼企在春節(jié)前后有自主限產(chǎn)行為，但筆者認為限產(chǎn)持續(xù)時間不會太長。目前剛進入第2季度，結(jié)合企業(yè)年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃和原材料成本，后續(xù)的鋼材產(chǎn)量有望逐步回升，尤其是處于低水平的螺紋鋼品種。截至4月4日當(dāng)周（3月29日—4月4日），小口徑厚壁鋼管產(chǎn)量為212.63萬噸，周環(huán)比上升2.89萬噸，同比下降88.6萬噸。螺紋鋼產(chǎn)量不但低于往年同期水平，也低于過去5年任一時段的低點。那么隨著春季工地復(fù)工和螺紋鋼庫存的下降，鋼企螺紋鋼產(chǎn)量大概率呈回升趨勢。
即使今年有粗鋼控產(chǎn)政策，一是大概率出現(xiàn)在下半年，二是短期內(nèi)只會造成情緒上或市場預(yù)期上的影響，并不會導(dǎo)致實質(zhì)性減產(chǎn)。
海外方面，在清明節(jié)期間，美國公布的3月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加30.3萬人，創(chuàng)2023年5月份以來的最大增幅，大超市場預(yù)期。與此同時，海外有色金屬價格多有上漲，市場整體氛圍偏暖。
對于春季鋼材走勢，筆者認為喜憂參半。“喜”的是經(jīng)過前期的下跌，鋼價具備超跌反彈基礎(chǔ)，下跌空間不大，且粗鋼控產(chǎn)消息和去庫存都有助于鋼價回升。“憂”的是房地產(chǎn)市場依然偏弱，無論是從數(shù)據(jù)上還是從調(diào)研情況上，都看不出終端實質(zhì)性改善。筆者建議密切關(guān)注真實需求變化情況，短期鋼價有反彈，但如果需求無啟動，反彈后應(yīng)逢高偏空對待。
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